4 خفیہ انتباہ کے نشانیاں جو آپ کے اسٹاک پلس کے لئے تیار ہوسکتے ہیں

اگر آپ باقاعدگی سے محکمہ سٹور چین میں خریداری کرتے ہیں کوہل کی (NYSE: KSS) ، آپ نے 2012 کے موسم بہار میں ایک غیر معمولی کاروباری غلطی دیکھی ہے.

خوردہ فروش، جس نے ٹھوس ڈیزائن، اچھے معیار اور مناسب قیمتوں کے لئے ایک طویل مدتی تعمیر کی تھی، کم لے جانے کے لئے شروع موسم بہار کی اپیل ہے. بہت سے خریداروں کو براؤز کیا گیا لیکن گھر خالی ہاتھ چلا گیا.

چند مہینے بعد، آپ کو یہ مسئلہ دیکھا گیا تھا کہ کوہل کے مالی بیانات پر یہ مسئلہ نظر آتا ہے. مالی 2012 کی دوسری سہ ماہی میں (30 جولائی، 2012 تک ختم ہونے والی)، سامان کی کویل کی غیر جانبدار انوینٹری 3.5 بلین ڈالر یا اس کمپنی کی سہ ماہی کی فروخت کے بیس فیصد 83 فیصد تھی. صرف ایک سال قبل یہ فی صد 73 فی صد تھا.

اس خوردہ فروشی کی انوینٹری کی سطحوں کو (فروخت کے فیصد کے طور پر) فروخت کرنے کا وقت لگانے کے لئے تیار سرمایہ کاروں کو یہ احساس تھا کہ کوہل مصیبت میں تھا. جب تک کہ اگلے سہ ماہی کے نتائج سامنے آئے، اس بیلنس شیٹ کا تناسب کمپنی ریکارڈ 107٪ تک پہنچ گیا تھا. (اس کا کیا مطلب یہ ہے کہ کمپنی نے پورے سہ ماہی کی فروخت کے مقابلے میں مزید انوینٹری کی تھی)

جب کول نے اپنی واپسی کے مسئلے پر قبضہ کرلیا تو بعد میں، سرمایہ کاری باقی کمیونٹی نے ان بیلنس شیٹ گھڑیوں کی قیادت کی اور جارحانہ طور پر اسٹاک ڈمپ کر دیا

تین دیگر اہم بیلنس شیٹ میٹریٹس ہیں جو آپ کو دیکھنے کی ضرورت ہے، لہذا آپ باقی بھیڑ سے باہر نکل سکتے ہیں.

1. مشتبہ اکاؤنٹس کے لئے فراہمی

ایک گاہک کو ایک مصنوعات کو شپنگ کرنے کے بعد، کمپنی اکثر 30، 60 یا اس سے بھی 90 دن کے ادائیگی کی شرائط کے لئے اجازت دے گی. اس وقت بھی جب متوقع تاریخ آتی ہے اور ادائیگی ظاہر نہیں کی جاتی ہے تو کمپنی کو سمجھا جاتا ہے. کمپنی کے اہم مالی افسر کو انوائس کو ایک بیلنس شیٹ کی حیثیت سے "شکایات اکاؤنٹس کی فراہمی" کے طور پر جانا جاتا ہے.

ایک سرمایہ کار کے طور پر، آپ یہ دیکھنا چاہتے ہیں کہ یہ بیلنس شیٹ آئٹم کس طرح ہر سہ ماہی میں بڑھتی ہے یا چھڑکتی ہے. ایک بڑھتی ہوئی اعداد و شمار کا مطلب یہ ہے کہ ایک بڑا کسٹمر (یا بہت سے چھوٹے گاہکوں) مصیبت میں چلتا ہے، جس کا مطلب یہ ہے کہ ان کی ادائیگی کبھی نہیں جمع ہوسکتی ہے، اور گاہک مستقبل میں احکامات کم کرنے کا امکان کم ہے.

یہ ایک بہت اہم ہے بینکنگ اسٹاک اور کریڈٹ کارڈ کے اجراء کے درمیان ٹریک کرنے کا سامان. اگر صارفین اپنے قرضوں یا کریڈٹ کارڈ کی ادائیگیوں پر ناگزیر ہو جاتے ہیں تو، بینک آخر میں ان کو نقصان کے طور پر لکھنا پڑتا ہے. بے شک "قرضے سے بچنے کے ذخائر بڑھتے ہوئے" 2007 کے آخر میں اور 2008 کے آخر میں، امریکی بینکنگ کی صنعت میں مصیبت کا ابتدائی نشان تھا، اس واقعہ سے قبل واقعات نے مکمل طور پر مکمل بحران بحران میں دھماکہ کیا.

2. Underfunded پینشن

گزشتہ چند سالوں میں، سرمایہ کاروں نے ابھی تک موجودہ آٹکاررز کی طرف سے منعقد نقد رقم کی شاندار سطحوں پر حیرت کی ہے. جی ایم (NYSE: جی ایم) ، مثال کے طور پر، $ 34 بلین نقد اور سرمایہ کاری 2012 کے اختتام پر اس کی کتابیں. کچھ سرمایہ کاروں نے غلطی سے یہ اندازہ لگایا ہے کہ اس طرح کی بہت سارے رقم کا مطلب ہے کہ جی ایم بڑا منافع اور اسٹاک بیک بیک جاری کر سکتا ہے اور اس کی تیزی سے نئی مصنوعات پر اس کے اخراجات کو فروغ دے سکتا ہے.

یہ ان سرمایہ کاروں کے پاس نہیں ہے محسوس کیا: بیلنس شیٹ پر مزید دفن کیا گیا، یہ واضح تھا کہ جی ایم پی نے پینشن کی منصوبہ بندی میں پیسے کے درمیان $ 37.6 بلین فرق کا سامنا کیا تھا اور اس رقم سے یہ ریٹائرمنٹ ادا کرے گا. اس وجہ سے جی ایم کی طرح کمپنیاں کم پنڈتھن پنشن کے ساتھ، پیسہ کم کرنے کے قابل نہیں ہیں. انہیں ہر قلمی کی ضرورت ہوتی ہے جو انہیں پنشن کے ذمہ داریاں پورا کرنا پڑتی ہیں، اور وہ توڑ جائیں گے اگر ان کی تیزی سے بڑھتی ہوئی افرادی قوت نے بڑے پیمانے پر پنشن کے اخراجات کی ضرورت پڑی ہے.

اگر آپ کئی طویل دہائیوں پر ایک طویل عرصے سے صنعتی ادارے کے حصص کے مالک ہیں تو آپ کو ان کے پنشن کی فنڈ کی حیثیت سے جاننے کی ضرورت ہے.

3. بہت خوبی

جب کمپنی کسی حریف کو حاصل کرتی ہے تو یہ اکثر ہدف کے حصص کے حصول سے زیادہ (یا کتاب کی قدر) سے زیادہ ادائیگی کرتا ہے. اگر ایسا ہے تو، فرق بیلنس شیٹ پر "اچھی طرح سے" کے طور پر حساب کی ضرورت ہے. سسکو سیسٹم (ناصقق: سی ایس او سی) مثال کے طور پر ایک تصور اور ایک انجینئرنگ کی ٹیم کے مقابلے میں تھوڑا زیادہ تھے کہ بہت چھوٹے کمپنیوں کے لئے اربوں ڈالر باہر ادا کی ہے، اور اس کے نتیجے کے طور پر، اب خیر سگالی میں 17 ارب $ جاتی ہیں.

سسکو کے انتظام کے کہ ان سودوں ٹھوس پیدا کرے گا یقین رکھتا ہے واپسی، ان کی انتہائی خریداری کی قیمتوں کے لئے معاوضہ سے زیادہ. لیکن کیا ہوسکتا ہے کہ حاصل شدہ کمپنیوں کو توقع نہیں کی جا سکے کہ کیا کیا گیا ہے؟ سسکو یہ ایسی کمپنیوں میں خیر سگالی کو ٹریک کرنے کے لئے اہم ہے کیوں ہے کوئی چارہ

ہوگا لیکن ناکام حصول کی عکاسی کرنے خیر سگالی کو لکھ. وہ حصول پر بہت پیسہ خرچ لیکن ان سے فائدہ کے لئے میں ناکام رہے ہیں، تو یہ ایک واضح نشانی کے انتظام کے طویل مدتی ترقی کی شرح سرمایہ کاروں کو خوش رکھیں گے کہ فراہم کرنے کے قابل نہیں ہے کہ ہے

سرمایہ جواب: سب سے زیادہ سرمایہ کاروں نے آمدنی کے بیان پر توجہ مرکوز کرنے کے لئے ایک اسٹاک کے لئے ممکنہ طور پر اوپر کی شناخت کے لئے. اس کے باوجود یہ بیلنس شیٹ ہے جہاں آپ کو ممکنہ حصص قیمت کی قیمت کے ابتدائی علامات مل جائے گا. آپ کو اس اکثر نظر انداز مالی تفصیلات پر کم از کم کے طور پر زیادہ وقت خرچ کیا جانا چاہئے یہی وجہ ہے کہ.