آپ کے پورٹ فولیو میں خطرے کے لئے آپ کے رواداری کی جانچ پڑتال کریں

برائن میکن کی طرف سے

براڈیل پر بیوہ کے بارے میں مزید جانیں ایک مشیر سے پوچھیں

مالی اصول میں، خطرے میں عدم استحکام کے ساتھ مساوات ہے. اکثر یہ معیاری انحراف کے طور پر ریاضی طور پر بیان کیا جاتا ہے، اعداد و شمار میں کتنے مختلف قسم کی تبدیلی موجود ہے. اگرچہ ریاضی جس کی وضاحت کرتا ہے اس تصور کو نسبتا براہ راست ہے، سرمایہ کاری کے رویے کے لحاظ سے خطرے کو سمجھنے میں مددگار نہیں ہے.

جب میں گاہکوں کے ساتھ کام کرتا ہوں، تو میں بہت مختلف طریقے سے خطرے پر بات کرتا ہوں. میں سادہ نگاروں کو استعمال کرنے کے لئے گاہکوں کو دکھانے کے لئے استعمال کرتا ہوں جو ان کے پورٹ فولیو میں ایک ٹھنڈا میں ہوسکتا ہے.

یہ سمجھنا آسان بنانا ہے، میں حقیقی ڈالر کے بارے میں بات نہیں کرتا، فی صد نہیں. جب لوگ ان کے پورٹ فولیو بڑھتے ہیں تو لوگ لوگوں کے بارے میں بات کرتے ہوئے آرام دہ اور پرسکون رہیں گے، لیکن جب وہ کبھی نہیں آتا. "ہم نے اس سہ ماہی کو 5٪ بنا دیا،" وہ کہیں گے. لیکن جب سرمایہ کاروں نے اپنے محکموں میں کمی دیکھی ہے تو وہ ڈالر میں سوچتے ہیں: "گزشتہ سال ہم نے 50،000 ڈالر ضائع کیے ہیں."

خطرہ آسان ہے

سمجھنے کے لئے خطرے کو سمجھنے کے لئے مندرجہ ذیل مشق پر غور کریں. ہم جانتے ہیں کہ 2008-09 کے مالیاتی بحران کے دوران، اسٹاک مارکیٹ نے اس کے سب سے زیادہ نقطہ نظر سے اس کے سب سے کم نقطہ نظر سے تقریبا 54 فیصد کمی کی.

اب غور کریں کہ اس طرح کے ڈراپ میں $ 500،000 پورٹ فولیو کو کیا جارہی طور پر امریکی اسٹاک ($ 375،000) اور 75٪ بانڈ ($ 125،000) میں 75٪ کے ساتھ سرمایہ کاری کیا جائے گا. سادگی کی خاطر، ہم یہ سمجھ لیں گے کہ بانڈ ایک ہی کمی کا تجربہ نہیں کرتے ہیں اور ان کی قیمت کو اس نظریاتی حادثے میں برقرار رکھتے ہیں. 54٪ کی مارکیٹ میں کمی کے ساتھ اسٹاک مختص $ 202،500 کی کمی ہوگی. باقی رقم، $ 172،500، اب مجموعی طور پر پورٹ فولیو کے بارے میں 58٪ بنائے گی.

یہاں یہ ہے کہ ہماری مثال یہ ہے کہ:

خطرہ رواداری

اسٹاک میں 54 فیصد کمی کے ساتھ مجموعی طور پر پورٹ فولیو 40 فیصد سے زائد ہو گیا. اسٹاک اور بانڈ دونوں سمیت کل پورٹ فولیو، $ 500،000 سے $ 297،500 سے گر گیا. یہاں آپ کے خطرے کی تشخیص ہے: کیا آپ اسے کھڑے کر سکتے ہیں؟ کیا آپ اپنے پورٹ فولیو کو کم کرنے میں کامیاب ہوسکتے ہیں اور ابھی بھی اپنی حکمت عملی کی پیروی کریں گے؟

یہ آپ کا رویہ آپ کے خطرے سے رواداری کی وضاحت کرتا ہے. آپ کے ساتھ نمٹنے کے لئے آپ کے دو مسائل ہیں:

1. آپ کے پورٹ فولیو نے کاغذ پر اہم قدر کھو دیا ہے. کیا آپ اپنی حکمت عملی پر رہیں گے؟ اگر آپ اسے چھوڑ دیں یا حالیہ کارکردگی کی وجہ سے نمایاں طور پر اس میں ترمیم کریں تو، آپ کو دارالحکومت مستقل مستقل نقصان پہنچے گا.
2. آپ پورٹ فولیو اب آپ کی حکمت عملی سے گزر چکے ہیں. آپ کی موجودہ سرمایہ کاری کی حکمت عملی کو برقرار رکھنے کے لئے آپ کو اپنے بانڈ کے ایک حصے کو فروخت کرنے کی ضرورت ہوتی ہے، اور اپنے بیلنس کو 75 فیصد اسٹاک اور 25 فیصد بانڈز کے اصل تقسیم میں لے جانے کے لئے اسٹاک خریدتے ہیں. اگر آپ کو مارکیٹ میں زیادہ اسٹاک خریدنے کی کوئی تصور نہیں ہوسکتی ہے، تو آپ کم خریدنے کا موقع کھو دیں گے.

آپ کے پورٹ فولیو کے لئے کیا مطلب ہے

اگر آپ اس طرح ایک پورٹ فولیو تخروپن کو دیکھتے ہیں اور فیصلہ کرتے ہیں کہ آپ کمی میں کمی نہیں پیٹ سکتے ہیں، تو آپ کو اسٹاک کے طور پر خطرناک اثاثوں پر آپ کے انحصار کو کم کرنے کی ضرورت ہے. اس کے نتیجے میں آپ کے پورٹ فولیو کی متوقع طویل مدتی واپسی کو کم کردے گا، لہذا آپ اپنے اہداف کو پورا کرنے کے لئے نمایاں طور پر مزید بچانے کی ضرورت ختم کر سکتے ہیں.

اس طرح آپ کے اپنے پورٹ فولیو کے لئے ایک سادہ خطرے کی نمائش کرنا آپ کو پورٹیفیو ڈراپ کے لئے آپ کی رواداری کو واضح کرنے میں مدد ملے گی. تھوڑی دیر کے لئے اس کے ساتھ بیٹھ جاؤ. اپنے بروکرج کے بیان کو دیکھ کر اس طرح کی کمی دیکھ کر تصور کریں. تمہیں کیسا لگے گا؟

یقینا زیادہ تر لوگوں کو ان کے پورٹ فولیو کمی کو بہت زیادہ پریشان ہو جائے گا، لیکن آپ کو ڈراپ کا جواب دینے میں حقیقی خطرہ ہے. آپ کو یہ معلوم ہونا چاہئے کہ اس سے پہلے کہ آپ پورٹ فولیو نقصان کے بارے میں کیسے محسوس کریں گے.

iStock کے ذریعے تصویر.