سطح کی تعریف تعریف اور مثال

یہ کیا ہے:

A سطحی لوڈ ایک وقفے فیس (عام طور پر سالانہ) ادا کی جاتی ہے اس وقت سرمایہ کاری کے ذریعہ وہ سرمایہ کاری کا مالک ہے. سطح بوجھ باہمی فنڈز اکثر "سی حصوں" کے طور پر کہا جاتا ہے

یہ کیسے کام کرتا ہے (مثال):

سطح بوجھ فی صد کے طور پر بیان کیا جاتا ہے، اور ان میں ممکنہ سرمایہ کاروں کو انکشاف کیا جانا چاہیے فنڈ کے امکانات. آئیے ایک مثال ملاحظہ کریں:

آپ XYZ کمپنی کے باہمی فنڈ میں $ 10،000 کا تجزیہ کرتے ہیں، جس میں 4 فیصد سالانہ سطح کا بوجھ ہے. پہلے سال میں سرمایہ کاری $ 12،000 تک بڑھتی ہے، لیکن آپ کو فروخت کرنے کے لئے تیار نہیں ہیں. سال کے اختتام پر، آپ فنڈ کمپنی میں $ 480 ($ 12،000 x.04) ادا کرتے ہیں، آپ کو آپ کے اکاؤنٹ میں 11،520 $ چھوڑ کر چھوڑ دیا ہے. آپ کو ایک اور سال فنڈ ہے اور یہ 14،000 ڈالر تک بڑھ جاتا ہے. سال دو کے اختتام پر، آپ کو $ 14،000 ($ 560) کا 4٪ مالیت آپ $ 13،440 کے ساتھ چھوڑ رہا ہے. جب تک آپ فنڈ میں حصص کے مالک ہوں اس ادائیگی کی ڈھانچہ جاری ہے. بوجھ کی شرح مسلسل (سطح) ہے، لیکن ادائیگی کی مقدار بڑھتی ہوئی قیمت میں سرمایہ کاری کے طور پر بڑھتی ہوئی ہے.

اب، چلو یہ کہتے ہیں کہ آپ نے اسی XYZ باہمی فنڈز میں اسی رقم کی سرمایہ کاری کی ہے، لیکن آپ کو فروخت کرنے کا فیصلہ ایک سال بعد کم از کم حصص. آپ کو اب بھی سطح پر لوڈ کی شرح پر ادائیگی کرنا پڑتی ہے. اگر آٹھ مہینے کے اختتام میں $ 10،000 تک 10،500 ڈالر اضافہ ہوا تو آپ اب بھی $ 10،500 کا 4٪ قرض ادا کرونگا. اس طرح، جب ایک سرمایہ کار سطح پر لاگو ادائیگی کے ڈھانچے کے ساتھ سرمایہ کاری کو فروغ دینے کے لئے تیار ہے تو حتمی ادائیگی بیک اپ اختتام لوڈ کی طرح ہے (اگرچہ عام طور پر شرح معمولی ہے).

یہ کیوں معاملات:

سطحی بوجھ زیادہ تر اکثر باہمی فنڈز سے منسلک ہوتے ہیں. جیسا کہ باہمی فنڈز کی تعداد اور مقبولیت میں اضافہ ہوا، سطحی لوڈ اور بیک اپ اختتام کے فنڊوں کو جلد ہی معمول بن گیا.

سطح پر لوڈ ادائیگی کے ڈھانچے سرمایہ کاروں کو کمیشن کی ادائیگیوں کو پھیلانے کے لئے کی اجازت دیتا ہے، اور وہ پوری سرمایہ کاری کی رقم بھی شروع سے فنڈ میں سرمایہ کاری تاہم، سطح کا بوجھ ڈھانچہ غیر موثر طور پر ملٹی فنڈ کے حصص کے مسلسل ٹریڈنگ کو فروغ دے سکتا ہے، جس میں کچھ درجے کے متعدد ملٹی فنڈز کو زیادہ سرمایہ کاری کی بجائے ہاتھوں پر زیادہ نقد رقم رکھنے کی طاقت ہوتی ہے.

سطحی بوجھ اور دیگر فیس انکشاف کی جاتی ہیں ایک باہمی فنڈ کے امکانات، اور یہ سمجھنے کے لئے ضروری ہے کہ سطح کا لوڈ صرف ایک قسم کی فیس میں سے ایک ہے جو چارج کیا جا سکتا ہے. اس طرح، سرمایہ کاری کے مقابلے میں، سرمایہ کاروں کو ہر سرمایہ کاری کے ساتھ منسلک تمام فیس کا اندازہ کرنے کے لئے محتاط رہنا چاہئے، نہ صرف سطح کے بوجھ کا سائز.