نمائش کی قیمت میں سرمایہ کاری: آپ کے اوپر 4 سوالات کا جواب |

ہم یقین رکھتے ہیں کہ قیمت سرمایہ کاری میں اس قسم کے دوسرے نقطہ نظروں پر ایک کنارے ہے مارکیٹ، جہاں پریشانی مارکیٹ گہری قدر سرمایہ کاروں کے لئے بے مثال مواقع کھولتا ہے. گزشتہ چند ہفتوں کے گھومنے والی حرکتوں کے ساتھ، قدرے سرمایہ کاری کے اصولوں کو اپنانے سے کہیں زیادہ اہم ہے.

گزشتہ سال نے ہم نے سرمایہ کاری کی قیمت پر ایک سروے کیا. ہم نے آپ جیسے جیسے قارئین سے تقریبا 2،000 جوابات مرتب کیے اور درجہ بندی کی، اور ہم آپ کے جوابات کے ساتھ ساتھ، قیمت سرمایہ کاری کے بارے میں اکثر پوچھے گئے سوالات کے ساتھ پیش کرنے کے لئے خوش ہیں.

1. "سرمایہ کاری کی سرمایہ کاری" کیا ہے، ویسے بھی؟

ویلتھ سرمایہ کاری صرف اس اسٹاک خرید رہی ہے جو واقعی ان کے مقابلے میں کم سے کم تجارت کے لئے تجارت کرتی ہے، یعنی، ان کے اندرونی قدر. ویلیو سرمایہ کاروں کو اس اسٹاک کے لئے نظر آتا ہے جو ان پر یقین رکھتے ہیں کہ مارکیٹ کو غیر معقول ہے. چونکہ مارکیٹ برا خبروں پر نظر انداز کرتی ہے، کمپنی کی اسٹاک کی قیمت اس سے کہیں زیادہ ہوسکتی ہے کہ بنیادی اصول کس طرح طے کرے گی. اس قدر قیمت سرمایہ کاروں کو قیمت کو خراب ہونے پر خریدنے کے لۓ منافع بخش کرنے کا موقع فراہم ہوتا ہے.

ذہن میں رکھو کہ قیمت سرمایہ کاری کی تعریف کی بنیاد پر ہے. کچھ قدر سرمایہ کاری صرف اثاثے / آمدنی پر نظر آتے ہیں اور مستقبل کی ترقی پر کوئی قدر نہیں رکھتے ہیں. دیگر ویلیو سرمایہ کاروں میں مستقبل میں اضافہ اور نقد بہاؤ کا اندازہ شامل ہے کہ اس تعداد میں آنے والی ایک اسٹاک "واقعی" قابل ہے. مختلف طریقوں کے باوجود، یہ سب اس کے حقیقی قدر سے کم کے لئے کچھ خریدنے کی کوشش کرنے کے لئے واپس آتا ہے.

بین گراہم وسیع پیمانے پر سرمایہ کاری کے والد کے طور پر تسلیم کیا جاتا ہے. گراہم اور دوڈڈ کے 1934 سیکورٹیز تجزیہ کمپنیوں کو قیمتوں کی قیمت، چارٹنگ، یا دیگر تکنیکی تجزیہ کے بجائے کاروبار کے اندرونی قیمت پر مبنی زمین پر توڑنے کا کام تھا. 1934 اور 1956 کے درمیان + 17٪ - اپنے سرمایہ کاروں کے لئے 27 گنا فوائد کی فراہمی. اور گراہم کے سابق ملازم اور وارین بفیٹ نے آخری 40 سالوں کے دوران + 15٪ سے زائد اوسط کلائنٹ حاصل کیے ہیں. - ایس اینڈ پی 500 کی طرف واپسی کی واپسی کو تقریبا دوگنا.

ویلیو سرمایہ کاری ایک ہے. متضاد نقطہ نظر جو بیلنس کی چادروں اور دیگر مالیاتی اعداد و شمار کی مضبوط تفہیم کی ضرورت ہوتی ہے. آپ کو نمبروں کو کچلنے اور پیشن گوئی کرنے کے لئے تیار رہنا ہے کہ آپ پیسے پر خطرے کے لۓ تیار ہیں. یہ دل کی کمزور نہیں ہے. یہ کہا جا رہا ہے، قیمتوں میں سرمایہ کاروں جو ریچھ مارکیٹوں میں سستے حصص اٹھا لیتے ہیں بڑے پیمانے پر ٹرپل ڈومین حاصل کر سکتے ہیں.

2. کارکردگی کی شرائط کے لحاظ سے دیگر سرمایہ کاری کو کس طرح اسٹیک کرتا ہے؟

ابوبکر کے ذریعہ ایک کلاسک مطالعہ سے پتہ چلتا ہے کہ قیمت اسٹاک میں اوسط اوسط پیدا ہوا ہے. ایس او پی 500 کے لئے صرف + 6.5٪ کی سالانہ شرح پر 11٪ کی سالانہ واپسی. اس عرصے کے دوران قیمت کی قیمتوں میں سرمایہ کاری کے دس ہزار ڈالر کا اضافہ ہوگا. ویل اسٹاک سرمایہ کار چار سرمایہ کاری سے زیادہ چار گنا زیادہ سرمایہ دار ہے جو ایس او پی 500 میں اپنے پیسے ڈالتا ہے.

سرمایہ کاری کرنے والوں کو آنے اور جانے کے باوجود، قدرے سرمایہ کاری نے کئی دہائیوں میں ناقابل یقین رہنے کی طاقت ظاہر کی ہے. صرف ہر وقت کے سب سے زیادہ کامیاب سرمایہ کاروں کی کسی بھی فہرست کو نیچے چلائیں. عموما تمام ناموں قدر قدر سرمایہ کار ہیں: وارن Buffett، بنیجمین گراہم، پیٹر لنچ، جان ٹنلٹن، وغیرہ. جبکہ یہ سب لوگ سرد streaks کو مارا کرتے ہیں، سرمایہ سرمایہ کاری کے مقابلے میں طویل عرصے سے زیادہ سرمایہ کاری کے نقطہ نظر کو زیادہ مؤثر ثابت نہیں ہوا ہے.

کمپنیوں کو ان کی منصفانہ مارکیٹ کی قیمت سے نیچے فروخت کرنے میں سرمایہ کاری کرتے ہوئے، بفیٹ کی برکشائر ہیتھاو پورٹ پورٹ فولیو نے 1965 سے 2009 تک تقریبا 15٪ کا سالانہ واپسی تیار کیا. 1960 ء کے وسط میں $ 10،000 سے زائد $ 10 لاکھ سے زائد $ 10،000 سرمایہ کاری کو تبدیل کرنا کافی تھا.

3. میں ایک ریٹائر ہوں، تو میرے لئے دارالحکومت تحفظ ضروری ہے. کیا قیمت اسٹاک محفوظ ہیں؟

ان کی فطرت کے مطابق، "فروخت پر" فروخت پر قابو پانے کے لۓ زیادہ سے زیادہ دیگر مساوات کے مقابلے میں قیمت اسٹاک محفوظ ہیں.

اگر آپ کے پاس اعداد و شمار کے خیمہ موجود ہے تو، آپ اپنی قیمت اسٹاک کے عدم استحکام کو کم سے کم ڈیسس پوائنٹ پر پیش کرسکتے ہیں. آپ کو یہ کرنا ضروری ہے کہ آپ اس کے بیٹا یا معیاری انحراف (عدم استحکام کے دونوں اقدامات) کو دیکھ سکیں تاکہ آپ اسے خریدنے سے قبل یہ کس طرح مستحکم ہو. آپ تقریبا ہمیشہ یہ دیکھیں گے کہ ان قیمت اسٹاک ان خطرات کے اقدامات پر بہتر بناتے ہیں.

ویلتھ سرمایہ کاری کا خطرہ ہے، لیکن یہ رولیٹی نہیں ہے. اگر آپ غلط اسٹاک اٹھاؤ تو، آپ دوسرے سرمایہ کاروں کو زیادہ سے کم نہیں کھاتے کیونکہ اس اسٹاک کو پہلے ہی نیچے سکریپنگ کرنا پڑا ہے.

اگر آپ سرمایہ کاری کے تصورات کے تصورات پر عمل کریں اور کمپنیوں کو مضبوط مالی فوٹنگ رکھتے ہیں لیکن ایک اسٹاک کی قیمت ، پھر آپ کے حصول کے خطرے کو کم کر دیا جاتا ہے اور ہر چیز کو کھونے کا خطرہ چھوٹا ہے.

آپ کو ہر اسٹاک کے بارے میں آپ کو بھی تحفظ فراہم کرنے کی ضرورت ہے. اس کا مطلب یہ ہے کہ کافی مقدار میں ڈسکاؤنٹ خریدنے کے لۓ آپ کو قدر کے تخمینہ میں غلطی کے لے جانے کی اجازت دیتی ہے.

ایک قیمت کی سرمایہ کاری چند ہفتوں میں کافی منافع بخش ہوسکتی ہے یا اس سے پہلے کئی سالوں تک اس سے پہلے پھنسے ہوئے ہوسکتے ہیں. ویلیو سرمایہ کاری صبر کا باعث بنتی ہے.

ایک قابل قدر اثاثہ ہے جس میں ایک قدر سرمایہ کاری ہوسکتی ہے. اگر آپ ایسے وقت کو یاد کر سکتے ہیں جب کاروباری حالات اس سے ملتے جلتے ہیں، تو آپ واپس جا سکتے ہیں اور اس بات کا تعین کر سکتے ہیں کہ اسٹاک کی قیمتوں میں کیا ہوا ہے. مثال کے طور پر، تیل بڑھتا ہے یا پھیلاتا ہے، تیل عام طور پر سروس فراہم کرنے والوں کے لئے کیا ہوتا ہے؟ جب ریڈشن مارا جاتا ہے، خوراک کمپنیوں کو کیا ہوتا ہے؟ ویلیو سرمایہ کاری ایک سخت دانشورانہ تعاقب ہے: آپ کو خبروں کے ساتھ اعداد و شمار کو ضم کرنا ہے اور اس بات کا فیصلہ کرتے ہیں کہ آپ جس نتیجے میں آپ کو نتائج حاصل کرنے کے لئے تیار ہیں وہ وہی ہوں گے.

کیونکہ یہ بہت سخت ہے، قیمت سرمایہ کاری ذہنی طور پر ہے. اور جذباتی طور پر اطمینان بخش - اور دانشورانہ افادیت کا مستقل ذریعہ. مزید کیا ہے، سبھی قدر سرمایہ کاروں کو سیکھنا ضروری ہے سرمایہ کاری کے دیگر طریقوں پر لاگو کیا جا سکتا ہے. مثال کے طور پر، قیمت سرمایہ کاروں کو حقیقی تحقیق کرنا ضروری ہے. وہ مطالعہ کرتے ہیں. وہ شیطان کا وکیل چلاتے ہیں. وہ اسپریڈ شیٹ کے ساتھ گزرتے ہیں. یہ سب ان سرمایہ کاروں پر ایک کنارے فراہم کرتا ہے جو صرف اس نے اسٹاک خریدنے کے بارے میں سنا ہے لیکن اس کے بارے میں کچھ بھی نہیں جانتا تھا.

زیادہ سے زیادہ سرمایہ کاروں کو جانتا ہے کہ پہلی مرتبہ ان میں سے ایک چنتا ہے. جو ساتھی نے خریدا اس وجہ سے انہوں نے خبروں کے بارے میں اس بارے میں سنا ہے کیونکہ وہ کھو کالم میں منتقل ہوگئی ہے، لیکن قیمت سرمایہ کاری خود کو بہت خوش ہے کہ کمپنی کے حصص فروخت پر ہیں. اس ماحول اور دیگر تمام کاموں میں کام کرتا ہے.

4. سب سے بہترین زیر التواء سٹاکوں کو تلاش کرنے کی کلیدیں کیا ہیں؟

سودا اسٹاک تلاش کرنے کے بہت سے طریقے ہیں، اور کوئی بھی نقطہ نظر نہیں کہا جاسکتا ہے. دونوں سرمایہ کاروں کو ایک ہی معلومات حاصل کی جاسکتی ہے اور کمپنی میں نمایاں قیمتوں کے ساتھ آسکتی ہے.

اس نے کہا کہ، یہاں پانچ کلیدی عوامل ہیں جو ہم سستے قدرے اسٹاک کا جائزہ لینے کے لۓ استعمال کرتے ہیں:

ڈسکاؤنٹ قیمتوں کا تعین کمپنی کے منصفانہ مارکیٹ کی قیمت میں 20٪ سے -50٪ رعایت پر فروخت، ہمیں قیمت کی قدر کی صلاحیت کو + 100٪ کے طور پر زیادہ کر رہا ہے … اور ہم اس کے 52 ہفتے کے اونچے درجے سے نیچے فروخت کرنے کے لئے ایک اسٹاک پسند بھی ہیں.

مفت نقد روانی (ایف سی ایف) - کمپنیوں کو نقد بہاؤ کے ٹرک لوڈوں کو پیدا کرنا چاہئے. ان کی مستقبل کی نقد بہاؤ سے سیلز کے تناسب کو سیکٹر کے معیارات سے اوپر ہونا چاہئے.

سرمایہ کاری کے دارالحکومت (ROIC) پر واپسی - ROIC کمپنی کی سرمایہ کاری سے زیادہ ہونا چاہئے تاکہ اس بات کو یقینی بنائے کہ شیئر ہولڈر کا قدر پیدا ہو اور تباہ نہ ہو.

ایوئئٹی (ROE) پر ایک واپسی کا اشارہ یہ ہے کہ مینجمنٹ اپنی سرمایہ کاری کو مؤثر طریقے سے مختص کرتا ہے اور ترقی کو حاصل کرنے کے لئے بے بنیاد طور پر خرچ نہیں کرتا ہے.

وسیع اقتصادی موٹ - ایک "اقتصادی موٹ" ایک مارکیٹ کا عنصر ہے جو اپنے حریفوں سے کاروبار کی حفاظت میں مدد ملتی ہے. مثال کے طور پر، دواؤں کی ایک خاص طبقہ پر ایک اہم طبقہ کے ساتھ دواسازی کی کمپنی.

ایک چیز یقین ہے کہ: قیمت سرمایہ کاری کام کی ضرورت ہوتی ہے. آپ کو آپ کی آستین کو چلانا اور اپنے پڑھنے کے شیشے ڈالنا ہوگا. اسٹاک کی "حقیقی" قیمت پر ایک سمجھدار عزم بنانے کا واحد طریقہ یہ ہے کہ ہر بطور معلومات جو آپ اپنے ہاتھوں کو حاصل کر سکیں، پڑھ سکیں. - ہفتہ وار میگزین سے روزانہ کے کاروبار کے کاغذات سے. آپ کو اپنی آنکھوں کو اقتصادی اعداد و شمار اور کارپوریٹ رجحانات پر رکھنے کی ضرورت ہے اور آپ کو جو چیزیں آپ نے سنائی ہیں ان کے مطابق رکھنے کی کوشش کی ہے اور آپ کو مساوات کی قیمتوں میں دیکھتے ہیں اس کے ساتھ تناظر میں پڑھیں.

ہر وقت دنیا کے سب سے بڑے سرمایہ کاروں سے معائنہ کرنے کے لئے، ہم ان سب کو دیگر

انوسٹمنٹ انچوسوسیٹس

آرٹیکلز کی سفارش کرتے ہیں: من وارین بفیٹ نے "سپرن ونسٹور" کو اکٹھا کیا اور چار پینل وارین بفیٹ کو سمجھا.