آپ اور آپ کے رہنما کے لئے نئے سہولت سے متعلق کون سی سی ایف پی بی کا مطلب ہے

صارفین کے مالیاتی تحفظ بیورو نے آخر میں کیا کیا کہ ایک دہائی پہلے مالیاتی صنعت کے حصول کے اپنے آپ کو کرنے میں ناکام رہے. انہوں نے اس مہینے کے پہلے سے زیادہ 800 + صفحہ ریگولیٹ کو منظور کیا، اس بات کا فیصلہ کیا کہ بینکوں سے پہلے ایک گودام فراہم کرتے ہیں، انہیں یہ یقینی بنانا چاہئے کہ قرض دہندہ ان کو واپس ادا کرنے کے قابل ہو.

ڈوڈ فرینک کی مالی صنعت کے اصلاحات کے تحت جاری کردہ قواعد و ضوابط، ترمیم آرگنائزیشن Z، اور 14 جنوری، 2014 کو مؤثر طریقے سے بنائے جائیں گے.

کچھ طریقوں میں، رجس کا سیٹ مالیاتی صنعت کے لئے ایک سوپ ہے، جو مستقبل کے قرضوں پر ذمہ داری کو محدود کرنے کا راستہ ڈھونڈ رہا تھا، ایک 'آپ کے قرض دہندہ خوش' رہنما ماحول میں. بینک کے خلاف استعمال کرنے والے ایک مدعی حکمت عملی نے انہیں گرانٹ گراؤنڈ بیلنس لکھنے میں ہتھیار ڈالنے کا دعوی کیا ہے کہ بینک نے گھریلو مال پیسہ دیا ہے، یہ جانتا ہے کہ وہ ممکنہ طور پر ادائیگی کرنے میں کامیاب نہیں ہوسکتے ہیں اور بینک جلد ہی ایک قابل قدر گھر پر قبضہ کرے گا.

ریگولیشن کی چیف کی فراہمی ایک 'محفوظ بندرگاہ' کا قیام تھا اگر قرضے کو بعض ہاپ کے ذریعے چھٹکارا کرتے وقت گزرتے ہیں تو اس کے قواعد کو صارفین کو بعد میں رہن کو چیلنج کرنے سے روکنے کی روک تھام ہوتی ہے. قرض دہندگان کو قوانین سے محفوظ کیا جاتا ہے - یہ ایک ایسی شرط ہے کہ قرضے کی صنعت کا خیال ہے کہ تنگ رہن مارکیٹ کو ڈھونڈنے کے لئے زیادہ سرمایہ کاری کی جائے گی.

یہاں ہؤپس ہیں - اور ان کا کیا مطلب ہے:

قرض دہندگان کو قابل اعتماد تیسرے فریق کے ذریعہ سے آمدنی اور کریڈٹ کی معلومات کی تصدیق کرنا ہوگی.

کچھ سال پہلے، اگر آپ کو ملازم ملا دیا گیا تھا، یا آپ خود کار طریقے سے تھے اور آپ کی آمدنی کی سختی کا سامنا کرنا پڑا تھا، تو آپ مکمل طور پر مستند قرض کی ضروریات کے ارد گرد کام کرسکتے ہیں، تھوڑا زیادہ دلچسپی ادا کرتے ہیں، اور ایک ' آمدنی کا قرض مستقبل میں ایسا کرنا مشکل ہو گا. رہبر کے لئے محفوظ بندرگاہوں کی فراہمی کے تحت کوالیفائی کرنے کے لئے، بینک کو کچھ ثبوت دیکھنے کی ضرورت ہوگی. عملی طور پر، اس کا مطلب یہ ہے کہ آپ کو اس آمدنی کا اعلان کرنا پڑے گا، لہذا یہ آپ کے ٹیکس کی واپسی پر ظاہر ہوتا ہے اور اس پر ٹیکس ادا کرتے ہیں. جیسے آپ کو سب کچھ کرنا پڑا تھا.

قابل آمدنی سے آمدنی کا تناسب 43 فیصد ہے.

یہ ایک بار رہائشی جاری ہے، قرض دہندگان کی مقررہ قرض کی خدمات، بشمول رہن، کریڈٹ کارڈ، کار قرض، طالب علم کے قرض کے قرض، اور کریڈٹ بیورو کی طرف سے تقریبا کچھ اور بھی شامل ہیں، ٹیکس سے پہلے 43 فیصد سے زائد نہیں آمدنی یہ ایک بہت انتہا پسند نہیں ہے - 43 فی صد وی وی (ویٹرنسن ایڈمنسٹریشن)، ایف ایچ اے (فیڈرل ہاؤسنگ ایڈمنسٹریشن) اور فینی اور فریڈی ان کے درمیان ہی معمولی مختلف حالتوں کے ساتھ پہلے سے ہی اجازت دینے کے لئے تیار ہیں کے قریب ہے.

سایڈست رہن کے لئے، قرض سے آمدنی کے تناسب کو معاوضے کے پہلے پانچ سالوں میں ممکنہ طور پر سب سے زیادہ ادائیگی کے حساب سے شمار کیا جاسکتا ہے.

یہ ہے، اگر آپ کے پاس ہر ماہ $ 1500 کا رہنما ادائیگی ہے، لیکن اگر سود کی شرح میں اضافہ ہوتا ہے، اور بینک کو آپ کی ادائیگی میں اضافہ کرنے کا حق ہے، تو اس کے نتیجے میں کسی بھی وقت کی زندگی کے پہلے پانچ سالوں میں قرض، DTI تناسب ہر مہینے کی ادائیگی $ 1،900 کی بنیاد پر، نہ صرف $ 1،500 $ مہینے کی بنیاد پر کی گئی ہے. یہ حاشیہ homeowners کی مدد کرنے کے لئے سایڈست شرح رہن کے استعمال کو حدود کے لئے اہل بناتا ہے جو وہ مقررہ شرح شرائط کے تحت نہیں چھو سکتی.

قابلیت شدہ گرجز 30 سال سے زائد طویل شرائط کے لئے نہیں ہوسکتی ہیں.

ریل اسٹیٹ بوم کے اختتام کی وجہ سے، لوگوں کو 30 سالہ گریججوں کے لۓ بہت ساری مشکلات ملی جاسکتی ہے کہ قرض دہندگان کو وسیع مالیاتی اخراجات میں شامل کیا جا رہا ہے. یہ اب بھی قانونی ہیں، لیکن محفوظ بندرگاہوں کے تحت اہلیت نہیں ہوگی. قرض دہندگان کو اس چال کا استعمال نہیں کر سکتا کہ وہ ڈی ٹی آئی قواعد کو حل کرے.

دلچسپی اور منفی آمیزی قرضے کو مستحکم نہیں کیا جائے گا.

2005 تک - ریل اسٹیٹ انماد کی اونچائی، جاری کردہ تمام گرافکس کے تقریبا ایک چوتھائی "دلچسپی صرف" قرض تھے. یہی ہے، آپ نے صرف دلچسپی ادا کی ہے، اور پورے پرنسپل کی وجہ سے آئیں، پانچ سال کا کہنا ہے. ایڈی میک کے زیر اہتمام دلچسپی صرف رہنما کی تعداد میں 500 فیصد اضافہ ہوا، 2005 میں 25 بلین ڈالر 2005 میں $ 159 بلین ڈالر تھا. ایک جنوبی فلوریڈا رہن بروکر نے مجھے 2006 میں بتایا کہ اس وقت کے کاروبار میں اس سے زیادہ نصف دلچسپی تھی. صرف کاغذ (ہم نے دونوں پر اتفاق کیا کہ یہ ٹھیک نہیں ہو گا).

فرض کیا گیا تھا، اس وقت، کہ یہ پانچ سالوں میں انتہائی قابل قدر جائیداد میں واپسی کرنا آسان ہے، اور آپ کو اپنے آرام سے پرنسپل کو ادا کر سکتا ہے.

اس مساوات کی 'انتہائی تعریف کی' حصہ، ایک ڈوجی ہو گئی.

دلچسپی صرف قرضوں کو مستحکم ہو گی. اسی طرح 'منفی امور کرنے والی' قرض پر لاگو ہوتا ہے. یہی ہے، جہاں آپ کی ادائیگی سودے سے اصل میں کم ہوتی ہے، اس لئے کہ آپ کی بقایا رقم توازن کی زندگی میں بڑھتی ہے.

نئے ریگوں نے 'بلونن ادائیگی' قرضوں کو بھی مسترد کردیا ہے- صرف دلچسپ اور صرف منفی ترمیم قرض کی دنیا کا حصہ اور پارسل - دیہی علاقوں میں محدود معاملات کے علاوہ جہاں ایسے قرضے پہلے ہی معمول ہیں.

ذہنی طور پر، صارفین کو دلچسپی صرف قرض حاصل کرنے کے لئے صارفین کو ایک حوصلہ افزائی فراہم کرتی ہے: چونکہ یہ قرض "اہل اہل گراؤنڈ" نہیں ہوں گے، کیونکہ قرض دہندہ کا حق ادا کرنا ہے. لیکن قرض دہندگان کو ان کو فراہم کرنے کے لئے اسی طرح کے معزول ہیں.اس کے نتیجے میں، ان قسموں کے قرضوں کے ساتھ ساتھ اب نادر 40 سالہ رہنما کی لاگت ممکن ہو گی. سب کے بعد، قرض دہندگان کو غیر قابل اعتبار رہن کے بڑھتے ہوئے خطرے کے لئے معاوضہ کی توقع ہوگی.

قابل بھروسہ گراؤنڈ پوائنٹس اور فیس میں 3 فیصد سے زائد قرضوں کے برابر نہیں ہوسکتا ہے.

یہ کھیل تبدیل کرنے والا نہیں ہوگا کیونکہ اس سے زیادہ تر قرضوں سے پہلے ہی پوائنٹس اور فیس ہیں. اس کے اثرات زیادہ سے زیادہ رہن بروکرز اور subprime دنیا میں، جہاں قرض دہندہ کم اختیارات ہیں میں محسوس کیا جائے گا. ابھی تک، فی الوقت تین فیصد ایک عام چھت رہی ہے.

قابل بھروسہ گراؤنڈ وزیراعظم کے مقابلے میں 1.5 فیصد سے زیادہ نہیں ہوسکتا ہے.

یہ مشکل ہوسکتا ہے، کیونکہ یہ قیمت کنٹرول کا بوجھ ہے، اور قیمت کنٹرول تقریبا ہمیشہ ناکام ہوجاتا ہے. تقریبا تعریف کی طرف سے، یہ اصول subprime مارکیٹ پر اثر پڑے گا، اور کم کریڈٹ اسکور کے ساتھ قرض دہندہوں پر متوازن اثر پڑے گا.

اس کے علاوہ، قیمتوں کی ٹوکری پیدا ہونے والی منحنی خطوط کی صورت میں مصیبت کا منتر ہوتا ہے. اگر نسبتا غیر رہنما قرض میں اضافے کی پیداوار اور رہن مارکیٹوں کے مقابلے میں قرض دہندہوں کے لئے ایک منافع بخش منافع پیش کرے تو سرمایہ دار subprime اور AL-A رہنما پول سے بھاگ جائے گا. یہ ایک راستہ ہو سکتا ہے، لیکن غیر منظم نتائج کا قانون مسلسل خطرہ ہے.

تاہم، ریگولیشن کے بارے میں کیا قابل ذکر ہے، اس کا استحصال ہے. ریگولیٹرز ناپسندیدہ، غیر نفیس شدہ صارفین کو خراب قرضوں سے صارفین کو تحفظ فراہم کرنے اور ہاؤسنگ سیکٹر کو کریڈٹ کے بہاؤ کو بند کرنے کے درمیان ایک توازن کو ہٹانے کی کوشش کر رہے تھے.

اصول ادا کرنے کی صلاحیت کسی بھی کم از کم ادائیگی نہیں بنتی اور نہ ہی کم از کم کریڈٹ سکور. یہ ابھی بھی قرض دہندگان کو چھوڑ دیا ہے کہ وہ اپنے آپ کو مقرر کرے.

حکمرانوں کو بھی اہل قرضوں کے اہلکاروں کو چلانے کے بغیر اہل قرضوں اور ایف ایچ اے قرض دہندگان قرضے دینے کے لئے VA قرض دہندگان کے لئے کھڑکی کھولنے کے لئے کھلی کھلی کھلی کھلی 3.5 فیصد سے بھی کم ہوتی ہے.

ریگولیٹرز نے بھی سات سال تک قوانین سے VA قرض دہندگان اور فینی اور فریڈی کو بھی معاف کردیا. کیونکہ یہ رہن مارکیٹ کے اس بڑے حصہ ہیں، نئے قواعد صرف آہستہ آہستہ منعقد کرنے کے لئے جا رہے ہیں. یہ ڈیزائن کی طرف سے ہے، کیونکہ CFPB نے ابھی تک نازک ہاؤسنگ مارکیٹ میں اچانک رکاوٹ نہیں بنائی ہے.