ایک اعلی اسٹاک اسٹاک میں سرمایہ کاری کے لئے مطلق ترین راستہ |

زیادہ تر لوگوں کو صحت مند جمع کرنے کے لئے بہت خوش ہوں گے 18٪ ہر سال لابحدود.

اس طرح کی پیداوار کے ساتھ $ 500،000 ایک اسٹاک کے لئے آپ کے گھوںسلا - انڈے کا استعمال کریں، اور آپ ہر تین ماہ میں $ 22،500 ڈویڈنڈ چیک حاصل کرسکتے ہیں - اس سال سالانہ سال 90،000 ڈالر سالانہ ہوسکتی ہے.

ان دو اسٹاکوں کو مقبول طور پر نامزد کیا جاسکتا ہے.

لیکن غلط میں سرمایہ کاری کریں - جیسے ایک کمپنی میں جو اس کے حصول کے حصول میں اس کا بہت بڑا منافع ادا کرنے کے قابل نہیں ہوسکتا ہے - اور آپ اپنی شرٹ کو کھو سکتے ہیں.

حقیقت میں، سرمایہ کاروں نے ایک اہم اصول کو نظر انداز کر دیا ڈبل یائڈرز میں نقصانات کا سامنا کرنا پڑا ہے - کبھی کبھی دنوں کے معاملات میں نقصانات کا سامنا کرنا پڑتا ہے - کمپنی کے بعد اس کی غیر مستحکم لابینت کم کرنے کے بعد مجبور ہو گیا ہے.

حکمرانی سادہ ہے. ہمیشہ اس بات کا یقین رکھو کہ کمپنی کی آمدنی اس کی لین دین کی ادائیگی کی حمایت کر سکتی ہے.

سب سے پہلے چمکدار ریڈ پرچم - ایک رنواہ ڈاڈ اینڈ جیڈ

فرنٹیئر مواصلات (NASDAQ: FTR) دیہی علاقوں اور چھوٹے شہروں میں ٹیلی فون، انٹرنیٹ اور کیبل کی خدمات فراہم کرتا ہے.

اس وقت کمپنی نے سالانہ فی صد $ 0.76 فی صد ادا کی تھی. $ 4.26 کی ایک قیمت کی قیمت پر، جس نے آنکھ پاپنگ لابحدود پیداوار کے لئے 17.8 فیصد ($ 0.76 / $ 4.26 = 17.8٪) کی بناء پر بنایا.

لیکن میں نے ایک واضح لال پرچم کو بھی دیکھا: فرنٹیئر کی لابحدود پیداوار تقریبا 2011 میں 17.1 فیصد سے فروری 2011 میں 9.1 فی صد سے دوگنا ہوا تھا.

میں جانے سے پہلے، یاد رکھو کہ اسٹاک کی لابحدود پیداوار صرف دو شرائط کے تحت بڑھ سکتا ہے:

ایک.) کمپنی اپنی لابحدود ادائیگی، یا

بی.) اسٹاک کی قیمت بڑھتی ہے.

فرنٹیئر اس کی سہ ماہی میں ادائیگی کی شرح 0.19 ڈالر سے بڑھ گئی ہے. لہذا یہ پہلی وجہ نہیں تھی. یہ صرف دوسری دفعہ چھوڑتا ہے.

2011 تک، فیئر فرنٹیئر کی آمدنی فی فی صد (ئیسایس) 35٪ فی حصص $ 0.23 فی صد سے 0.15 ڈالر فی حصہ تک گر گئی تھی.

کمپنیوں کے ای پی ایس سے خوفزدہ حصول دار حصول داروں کو اب ایف ٹی ٹی سے باہر نکالنے والے لین دین کی ادائیگی کا احاطہ نہیں کیا جا سکتا، اس کی قیمت فروری 2011 سے فروری 2012 تک 40.2 فیصد تک پہنچ گئی ہے. اس کے نتیجے میں، اس کے لابین کی پیداوار میں اضافہ ہوا:

نقطہ ہے سادہ لیکن اہم: ایک انتہائی گرنے اسٹاک کی قیمت (انتہائی اعلی پیداوار کے ساتھ) غیر مستحکم منافع بخش کا پہلا انتباہ کا نشان بن سکتا ہے.

ایک قریبی نظر - پائیداری کا تعین کرنے کے لۓ ادائیگی کا تناسب استعمال کرنا

"ادائیگی تناسب" ایک بہترین ذریعہ ہے جو اس بات کا تعین کرتا ہے کہ اسٹاک کی لابحدود کس طرح ہے. اس کا اندازہ ہوتا ہے کہ کمپنی اس کے حصول داروں کو ایک لابینت ادا کرنے کے لۓ اس کی آمدنی سے کتنی رقم لے رہی ہے.

فرنٹیئر کے ادائیگی کے تناسب کو تلاش کرنے کے لئے، فی کمپنی کی $ 0.76 سالانہ لابینت اور فی صد $ 0.15 فی صد کی طرف سے تقسیم کریں. گزشتہ مہینے تک، ایف ٹی آر کے تنخواہ کا تناسب 500٪ تھا - اس کی آمدنی سے زیادہ پانچ گنا زیادہ ادائیگی.

[نوٹ: یاہو فنانس پر آپ کے آسانی سے کمپنی کے ادائیگی کا تناسب - یہاں فرنٹیئر ہے.]

ایک ادائیگی تناسب جو اس کی صنعت کے ساتھ یا اس سے کم ہے اس کے اوسط میں ایک لابحدود کٹ کا سامنا کرنا پڑتا ہے. کم تناسب، کم خطرہ.

آپ اس چارٹ کا استعمال ادائیگی تناسب مقابلے کے گائیڈ کے طور پر استعمال کرسکتے ہیں:

زیادہ سے زیادہ کمپنیاں (ریئ ٹی اور ٹیلی کام کے لئے محفوظ) 80 فیصد ذیل میں ادائیگی کا تناسب ہے - عام طور پر کافی دیر تک لابحدود ادائیگی کی حمایت لیکن 500 فی صد کا فرنٹیئر کے تنخواہ کا تناسب واضح طور پر اس کی صنعت اوسط سے زیادہ تھا (500٪ بمقابلہ 118٪) - یہ تناسب صرف ایک لابینت کٹ کے لئے مانگ رہا ہے.

اور لابحدود کٹ بڑے بڑے نقصانات کا سامنا کرسکتے ہیں. نہ صرف آپ ان آمدنی کو حاصل کر سکیں گے جنہیں آپ استعمال کرتے تھے، لیکن قیمتوں کا حصول ڈرامائی طور پر گر سکتا ہے جب ایک بار حصص داروں کو اسٹاک منعقد کرنے میں زیادہ دلچسپی نہیں ہے.

نقطۂ قضیہ: گزشتہ ماہ کے وسط تک، فرنٹیئر آخر میں اس کے لابینش کو تقریبا $ 0.76 سے فی صد $ 0.40 پر ڈال دیا گیا تھا. اس کے نتیجے میں، اس اسٹاک میں ایک سیلفف تھا اور اسٹاک کی قیمت صرف دو ہفتوں میں 10 فیصد گر گئی.

اسی سال گزشتہ سال ہوا ورلڈ کشتی تفریح ​​(NYSE: WWE) . ایک ڈوبنگ اسٹاک کی قیمت نے تیزی سے 11 فیصد سے زائد اسٹاک کی لابحدود پیداوار کو فروغ دیا.

کمزوری آمدنی نے کمپنی کو گزشتہ سال اپریل میں اپنے منافع کو 66٪ کی طرف سے کاٹ دیا. کٹ کی وجہ سے صرف ایک دن میں حصص کی قیمتوں میں 9 فیصد کمی واقع ہوئی.

سرمایہ کاری کا جواب: اعلی پیداوار کار یقینی طور پر فلو ہونے کے باوجود، بہت سے خطرے کے قابل نہیں ہیں. انگوٹھے کے اصول کے طور پر، اسٹاک (ریئٹیس یا ایم ایل پی کے باہر) تلاش کرنے کے لئے یہ غیر معمولی ہے جو طویل مدتی، پائیدار پیداوار 10٪ سے زیادہ پیش کرتا ہے.

وہاں صحت مند اور قابل اعتماد منافع بخش محصولات حاصل کرنے کے لئے چاہتے ہیں وہاں بہتر، کم خطرناک اختیارات ہیں. مثال کے طور پر، جب ہم اگلے منافع بخش "ہمیشہ کے لئے" اسٹاک کی تلاش میں اعداد و شمار کے ڈھیر سے کھینچتے ہیں، تو ہم کمپنیوں کو تلاش کرتے ہیں جو آمدنی کی ترقی کی طویل تاریخ اور مضبوط مفت نقد بہاؤ کی ترقی کی لمبائی رکھتے ہیں. شراکت داروں کو اس کے لابینڈ ادائیگیوں کو سہولت فراہم کرنے کے لئے.

خود کار طریقے سے ڈیٹا پروسیسنگ (NASDAQ: ADP) مثال کے طور پر، ہر سال 1974 سے اس کے لابینج کو بڑھا دیا گیا ہے. اگر آپ صرف تین سال قبل ایڈیپ میں حصص خریدیں گے تو آپ کی "پیداوار پر لاگت" تقریبا 6٪ ہو گی حصص میں قیمتوں میں 64 فیصد اضافہ ہوا ہے.