15 مالیاتی اصول ہر سرمایہ کار کو استعمال کرنا چاہئے

مالیاتی مالیات کمپنی کی مالیاتی خدمات میں مل سکتی ہے، جس کی معلومات کی انتہائی مقدار کا احساس کرنے میں مدد مل سکتی ہے. بیانات

اہم معلومات کے چھوٹے بٹس کو کیسے نکالنے کے بارے میں جاننے، انہیں معلومات کے دیگر چھوٹے بٹس کے ساتھ یکجا اور نتیجے میں نمبر سائنس کے مقابلے میں زیادہ فن ہے. لیکن بلاشبہ یہ سب سے اہم آرٹس میں سے ایک ہے جو ایک سرمایہ کار پر عمل کرنا چاہئے. تناسب تجزیہ میں اپنا سفر شروع کرنے کے لۓ، آپ کو کمپنی کی مجموعی مالی بیانات کی ضرورت ہوگی، جو کمپنی کے 10-K میں پایا جاتا ہے اور سیکنڈ پر مفت کے لئے دستیاب ہوگا. ویب سائٹ. تین سب سے اہم مالی بیانات آمدنی کا بیان، بیلنس شیٹ اور نقد فلو بیان ہیں. مزید آگے بڑھنے سے پہلے ان کو ٹریک کریں.

اگرچہ کچھ مالی تناسب موجود ہیں، سرمایہ کاروں کو ایک بار پھر ان کے ہاتھ سے استعمال کیا جاتا ہے. یہ 15 تناسب ناقابل قابل ٹولز ہیں جو ہر سرمایہ کار کے تحقیقاتی عمل کا حصہ بنیں.

__________________________________________________________________

قیمت کی شرح

قیمت کا استعمال یہ استعمال کرنے کے لئے استعمال کیا جاتا ہے کہ اسٹاک کی قیمت مناسب ہے یا نہ. وہ استعمال کرنے میں آسان ہیں اور عام طور پر بہت بدیہی ہیں، لیکن اس اہم غار کو مت بھولنا: قیمت کی نسبت "رشتہ دار" میٹرکس ہیں، مطلب یہ کہ وہ صرف مفید ہیں جب ایک کمپنی کا تناسب کسی دوسری کمپنی کے تناسب کے مقابلے میں، وقت کے ساتھ ایک کمپنی کا تناسب، یا ایک بنچمارک کی کمپنی کا تناسب.

1) قیمت سے آمدنی کی شرح (پی / ای)

آپ کو کیا ضرورت ہے: انکم بیان، زیادہ سے زیادہ اسٹاک کی قیمت

فارمولا: پی / ای تناسب = قیمت فی منحصر / فی آمدنی آمدنی

اس کا کیا مطلب ہے: قیمتوں سے کم آمدنی کے تناسب پر غور کریں جیسے آپ آمدنی کے $ 1 کے لئے ادائیگی کریں گے. انگوٹھے کا ایک بہت ہی عام، عام اصول یہ ہے کہ "کم" پی / ای میں حصص کی تجارت ایک قدر ہے، اگرچہ "کم" کی تعریف صنعت سے صنعت سے مختلف ہوتی ہے.

[سرمایہ کاری کے ضمن میں نمایاں کریں: پی / ای تناسب - منافعوں کا ایک حقیقی پیمانہ؟]

2) پیئ رتبہ

آپ کو کیا ضرورت ہے: انکم بیان، زیادہ سے زیادہ اسٹاک کی قیمت

فارمولہ: پی ای جی ریٹو = (پی / ای تناسب) / فی صد آمدنی میں سالانہ ترقی شدہ فی صد

اس کا کیا مطلب ہے: پیئگ تناسب پوائنٹر کے لئے پی / ای تناسب کی بنیادی شکل کا استعمال کرتا ہے اور پھر تقسیم کرتا ہے ای پی ایس کے لئے ممکنہ ترقی کی طرف سے، جو آپ کو اندازہ کرنا پڑے گا. ممکنہ طور پر دونوں اعداد و شمار بہت ملتے جلتے ہیں لیکن پی جی جی تناسب مستقبل میں آمدنی کی ترقی کو پورا کرنے میں کامیاب ہے. انگوٹھے کا ایک بہت عام اصول یہ ہے کہ 1.0 ذیل میں کسی بھی پیئگ تناسب کو اچھی قدر سمجھا جاتا ہے.

3) قیمت سے فروخت کی شرح

آپ کو کیا ضرورت ہے: آمدنی کا بیان، زیادہ سے زیادہ اسٹاک کی قیمت

فارمولہ قیمت سے سیلز کی شرح = فی صد فی سیکنڈ / سالانہ فروخت

اس کا کیا مطلب ہے: پی / ای یا پی / بی کی طرح بہت سے، پی / ایس کے بارے میں سوچتے ہیں قیمت آپ کو فروخت کے $ 1 کے لئے ادا کرے گا. اگر آپ دو مختلف فرموں کا موازنہ کر رہے ہیں اور آپ دیکھتے ہیں کہ ایک فرم کی پی / ایس کا تناسب 2x ہے اور دوسرا 4x ہے، تو یہ سمجھنے کا احساس ہوتا ہے کہ سرمایہ کاروں کو کمپنی کے لئے زیادہ سے زیادہ رقم ادا کرنے کے لئے تیار ہے 4/4 کے ساتھ. پی / ایس تناسب ایک اچھا آلہ ہے کیونکہ سیلز کے اعداد و شمار نسبتا قابل اعتماد سمجھا جاتا ہے جبکہ آمدنی کی طرح دیگر آمدنی کا بیان کردہ اشیاء، مختلف اکاؤنٹنگ قوانین کو استعمال کرکے آسانی سے جوڑی جا سکتا ہے.

4) قیمت سے بک کی شرح (پی / بی)

آپ کو کیا ضرورت ہے: بیلنس شیٹ، سب سے زیادہ حالیہ اسٹاک کی قیمت

فارمولہ: پی / بی کی شرح = قیمت فی حصہ / کتاب ویلیو فی سیکنڈ

اس کا کیا مطلب ہے: کتاب کی قدر (BV) پہلے سے ہی توازن شیٹ پر درج ہے، یہ صرف ایک مختلف نام کے تحت ہے: شیئر ہولڈر ایوئٹی. ایکوئٹی اس کمپنی کا حصہ ہے جس کے مالکان (یعنی حصص دار) آزاد اور واضح ہیں. بقایا حصوں کی تعداد کی طرف سے تقسیم شدہ کتاب کی قیمت آپ کو فی سیکنڈ کی قیمت کی قیمت فراہم کرتی ہے.

پی / ای کی طرح پی / بی تناسب بنیادی طور پر آپ کی رقم $ 1 کے لئے ادا کرنا پڑے گا. اور پی / ای کی طرح، پی / بی تناسب "ہائی" یا "کم" کیا بنا دیتا ہے کے لئے مختلف معیار ہیں.

[InvestingAnswers نمایاں کریں: پی / ای تناسب کی طرف سے غلطی نہ کرو]

5) ڈاینڈینڈ بچت

آپ کو کیا ضرورت ہے: آمدنی کا بیان، زیادہ تر حالیہ اسٹاک قیمت

فارمولا: ڈاینڈنڈ Yield = فی سیکنڈ فی قیمت / قیمت فی لوازمات

اس کا کیا مطلب ہے: منافع کا بنیادی طریقہ یہ ہے کہ کمپنیاں اپنے حصول داروں کو پیسہ واپس لے جائیں. اگر ایک فرم کسی لابینت کی ادائیگی کرتا ہے، تو اسے نیچے کی لائن سے اوپر، توازن شیٹ میں درج کیا جائے گا. مختلف منافع بخش ادائیگی والے اسٹاکوں کا موازنہ کرنے کے لئے ڈاینڈینڈر پیداوار استعمال کیا جاتا ہے. کچھ لوگ کمپنیوں کو ایک مستحکم لابینت کے ساتھ سرمایہ کاری کرنے کے لئے ترجیح دیتے ہیں، یہاں تک کہ اگر لابحدود پیداوار کم ہے، جبکہ دوسروں کو اسٹاک میں اعلی منافع بخش پیداوار کے ساتھ سرمایہ کاری کرنا پسند ہے.

[سرمایہ کاری کے ضمن میں نمایاں کریں: ڈاینڈنڈ ڈویلڈ ڈیوڈنڈ ویل فارمولہ]

6) ڈیویڈنڈ ادائیگی کے تناسب

آپ کو کیا ضرورت ہے: انکم بیان

فارمولہ: ڈاینڈینڈر ادائیگی کا تناسب = لواحقین / نیٹ آمدنی

اس کا کیا مطلب ہے: اس کا مطلب کیا ہے

: منافع بخش ادائیگی کا تناسب کہا جاتا ہے. کچھ کمپنیوں کو ایک مستحکم تنخواہ کا تناسب برقرار رکھا جاتا ہے، جبکہ دوسرے سال ہر سال ادا کیے جانے والی مسلسل نمبروں کو برقرار رکھنے کی کوشش کرتے ہیں (جس کا مطلب ہے کہ ادائیگی کے تناسب کو بہاؤ ملے گا). ہر کمپنی نے اس کے اپنے حصول ہولڈروں کے بہترین مفاد میں کیا خیال کیا ہے کے مطابق اپنی لابحدود پالیسی کا تعین کرتا ہے. انکم سرمایہ کاروں کو لابینت پالیسی میں تبدیلیاں خاص طور پر قریبی نظر رکھنا چاہئے.

__________________________________________________________________

منافع بخش تناسب

منافع بخش شرح آپ کو بتاتی ہیں کہ کمپنی منافع میں کاروباری آپریٹنگ کو تبدیل کرنے میں کس طرح اچھی ہے. منافع اسٹاک کی قیمت کا ایک اہم ڈرائیور ہے، اور بلاشبہ یہ کاروبار، فنانس اور سرمایہ کاری میں سب سے زیادہ قریب ترین میٹریٹس میں سے ایک ہے.

7) اثاثوں (ROA) آپ کو کیا ضرورت ہے

: انکم بیان، بیلنس شیٹ فارمولہ

: اثاثوں پر واپس = نیٹ آمدنی / اوسط کل اثاثوں یہ کیا مطلب ہے

: ایک کاروبار اثاثہ (فیکٹریوں، سامان، وغیرہ) خریدنے کے لۓ اپنے کاروبار کو منظم کرنے کے لئے. ROA آپ کو بتاتا ہے کہ پیسہ کمانے کے لئے کمپنی اس کے اثاثوں کو استعمال کرنے میں کتنے اچھے ہیں. مثال کے طور پر، اگر کمپنی اے نے $ 10،000 کی خالص آمدنی کی اطلاع دی ہے اور اثاثوں میں $ 100،000 کا مالک ہے، اس کے ROA 10٪ ہے. اس کے مالک کے پاس $ 1 اثاثہ ہر سال کے لئے، یہ ہر سال منافع میں $ 0.10 پیدا کر سکتا ہے. ROA کے ساتھ، زیادہ بہتر ہے.

8) ایکوئٹی (ROE) آپ کو کیا ضرورت ہے

: آمدنی کا بیان، بیلنس شیٹ فارمولا

: ایکوئٹی = نیٹ آمدنی / اوسط پر واپسی اسٹاک ہولڈر ایکوئٹی اس کا مطلب کیا ہے

: ایکوئٹی ملکیت کے لئے ایک اور لفظ ہے. ROE آپ کو بتاتا ہے کہ کمپنی ان کی سرمایہ کاری کے لئے اس کے حصول داروں کے ثواب کے لۓ کتنے اچھے ہیں. مثال کے طور پر، اگر کمپنی بی نے $ 10،000 کی خالص آمدنی کی اطلاع دی ہے اور اس کے حصول داروں کو مساوات میں $ 200،000 ہے، اس کے ROE 5٪ ہے. ایوئٹی حصص کے مالک ہر $ 1 کے لئے، کمپنی ہر سال 0.05 ڈالر میں منافع پیدا کرتی ہے. ROA کے ساتھ، زیادہ بہتر ہے.

9) منافع مارجن آپ کو کیا ضرورت ہے

: آمدنی کا بیان فارمولہ

: منافع مارجن = نیٹ آمدنی / سیلز اس کا کیا مطلب ہے

: منافع مارجن کا حساب ہوتا ہے کہ کمپنی کی مجموعی فروخت سب سے نیچے کی حد تک ہوتی ہے. جیسا کہ آپ شاید بتا سکتے ہیں، زیادہ منافع حصص دار کے لئے بہتر ہے، جیسے اعلی (اور / یا بڑھتی ہوئی) منافع مادہ ہے.

__________________________________________________________________

لچک دارانہ شرح

دائرہ دار تناسب سے ظاہر ہوتا ہے کہ کس طرح قابل تجارتی کاروبار اپنے مختصر مدت کے ذمہ داریاں پورا کرنے کے قابل ہے. لمبی عرصے سے ایک کمپنی کے لئے لچکدار ضروری ہے کیونکہ جب کتنی مشکل ہوتی ہے، اس کے مختصر مدت کے قرضوں کو ادا کرنے کے لئے کافی رقم کی بناوٹ کے بغیر کمپنی کو پیسہ بڑھانے کے لئے غیر مناسب فیصلے کرنے پر مجبور کیا جا سکتا ہے (کم قیمت پر اثاثے فروخت، اعلی سودے کی شرح پر قرضے، کمپنی کا حصہ ایک گندم سرمایہ کاری، وغیرہ کو فروخت کریں).

10) موجودہ شرح آپ کو کیا ضرورت ہے

: بیلنس شیٹ فارمولا

: موجودہ شرح = موجودہ اثاثے / موجودہ معاوضہ اس کا مطلب کیا ہے

: موجودہ تناسب کے اقدامات اس کی مختصر مدت کے اثاثوں کے ساتھ اپنی مختصر مدت کی ذمہ داریوں کو ادا کرنے کی ایک کمپنی کی صلاحیت. اگر تناسب 1.0 سے زائد ہے تو، فرم میں مختصر مدت کے قرضوں سے زیادہ مختصر مدت کے اثاثوں ہیں. لیکن اگر موجودہ تناسب 1.0 سے کم ہے تو، برعکس سچ ہے اور کمپنی معیشت یا کاروباری آب و ہوا میں غیر متوقع طور پر بکسوں کے لئے خطرناک ہوسکتی ہے.

11) فوری تناسب آپ کو کیا ضرورت ہے

: بیلنس شیٹ فارمولا

: فوری تناسب = (موجودہ اثاثوں - انوینٹری) / موجودہ ذمہ داریوں اس کا کیا مطلب ہے

(ایسڈ ٹیسٹ تناسب کے طور پر بھی جانا جاتا ہے) فوری تناسب کی طرح ہے کہ یہ ایک انداز ہے کہ کمپنی اپنی مختصر مدت کے مالی ذمہ داریاں کیسے پورا کر سکتی ہیں. تاہم، یہ ایک قدم آگے بڑھتا ہے. فوری تناسب انوینٹری کو بیکار کرتا ہے کیونکہ اس سے یہ فرض ہوتا ہے کہ فروخت کی انوینٹری کئی ہفتوں یا مہینے لگے گی. فوری تناسب صرف ان اثاثوں کو اکاؤنٹ میں لے جاتا ہے جو آج مختصر مدت کے قرض ادا کرنے کے لئے استعمال کیا جا سکتا ہے.

__________________________________________________________________

قرض کی شرح یہ اصول کاروبار کے طویل مدتی صحت، خاص طور پر کاروبار پر دارالحکومت اور فنانس کی ساخت کا اثر پر توجہ مرکوز کرتا ہے: 12) ایونٹ کی شرح کے لئے قرض آپ کو کیا ضرورت ہے: بیلنس شیٹ فارمولہ: قرض سے اکٹھا تناسب = کل تناسب / کل شراکت داری ایکوئٹی اس کا کیا مطلب ہے : مجموعی ذمہ داریوں اور مجموعی شراکت داری ایکوئٹی دونوں بیلنس شیٹ پر پایا جاتا ہے. قرض کی مساوات کا تناسب دارالحکومت کی رقم کے درمیان تعلق (i.e. قرض) کے قرضوں اور حصص داروں کی طرف سے حصہ لیا دارالحکومت کی رقم (یعنی ایکوئٹی) کے درمیان تعلقات کا احاطہ کرتا ہے. عام طور پر، ایک فرم کے قرض سے ایکوئٹی تناسب میں اضافے کے طور پر، یہ زیادہ خطرناک ہو جاتا ہے کیونکہ اگر یہ قرض کی ذمہ داریوں کو پورا نہیں کرسکتا تو اسے دیوالیہ پن میں مجبور کیا جائے گا. 13) دلچسپی کی کوریج کا تناسب آپ کو کیا ضرورت ہے: آمدنی کا بیان فارمولہ: دلچسپی کا کفارہ کی شرح = EBIT / دلچسپی خرچ اس کا کیا مطلب ہے

: آمدنی کے بیان پر EBIT (اکا، آپریٹنگ آمدنی) اور سودے اخراجات دونوں ملتے ہیں. دلچسپی کے کوریج تناسب، جو بھی دلچسپی حاصل کی جاتی ہے (TIE) کے طور پر بھی جانا جاتا ہے، یہ ایک انداز ہے کہ کمپنی سود کی ادائیگی کے ذمہ داریاں پورا کر سکتی ہیں. اگر کمپنی سود کی ادائیگی کرنے کے لئے کافی نہیں بنا سکتی، تو اسے دیوالیہ پن میں مجبور کیا جائے گا. 1.0 سے زائد کم از کم مصیبت کا ایک نشان ہے.کارکردگی کا حساب یہ تناسب سرمایہ کاروں کو بصیرت سے متعلق اثاثہ فراہم کرتی ہیں کہ وہ کس طرح مؤثر طور پر مقررہ اثاثوں اور کارآمد دارالحکومت میں سرمایہ کاری والے وسائل کو ملازمت کررہے ہیں. یہ بھی کمپنی کا انتظام کس طرح مؤثر ہے کی عکاسی کی جا سکتی ہے. 14) اثاثہ تبدیل کرنے کی شرح آپ کو کیا ضرورت ہے: انکم بیان، بیلنس شیٹ فارمولہ: اثاثہ ٹورورور تناسب = فروخت / اوسط کل اثاثے اس کا کیا مطلب ہے : اثاثوں پر واپسی (ROA) کی طرح، اثاثہ کی تبدیلی کا تناسب آپ کو بتاتی ہے کہ مصنوعات کو فروخت کرنے کے لئے آپ کے اثاثوں کا استعمال کس طرح بہتر ہے. مثال کے طور پر، اگر کمپنی نے فروخت کی $ 100،000 کی اطلاع دی ہے اور اثاثوں میں $ 50،000 کا مالک ہے، تو اس کے اثاثہ کی شرح تناسب 2x ہے. اس کے مالک کے پاس $ 1 کا اثاثہ ہر سال ہے، یہ ہر سال فروخت میں $ 2 پیدا کرسکتا ہے. 15) انوینٹری ٹور رونیو آپ کو کیا ضرورت ہے: انکم بیان، بیلنس شیٹ فارمولہ: انوینٹری ٹورورڈ تناسب = سامان فروخت / اوسط درجے کی قیمت کیا اس کا مطلب ہے